廢鋼處理方法因材質和形狀而異。易碎的和形狀不規則的大塊物料，采用重錘擊碎。特厚、特長的大型廢鋼，用火焰切割器切割成合格尺寸。更大廢鋼鐵塊料，則采用爆破法爆碎。厚廢鋼板和型鋼、條鋼，采用剪切機進行剪切。廢薄板邊角料、廢鋼絲、廢汽車殼體等容積比重較小的輕料，用打包機壓縮成塊體，打捆用作煉鋼原料。切削產生的廢鋼屑除油后，再用壓塊機壓塊。混有其他金屬的廢料，先經破碎,再經磁選,分離出廢鋼。
近年發展出利用液氮在 -50～-100℃的低溫下進行破碎的新技術。但廢鋼與有色金屬和其他雜質的分離問題尚未完全解決。使用混雜廢鋼要限制在一定比例，以免影響鋼的質量。一般情況下采用機械加工，常用機械為壓包機、切割機等。廢鋼主要用于長流程轉爐中的煉鋼添加料或短流程電爐的煉鋼主料。
廢鋼鐵經常粘有油和潤滑脂之類的污染物，不能立刻蒸發的潤滑脂和油會對熔融的金屬造成污染。露天存放的廢鋼受潮后，由于夾雜的水分和其他潤滑脂和油會對熔融的金屬造成污染。露天存放的廢鋼受潮后，由于夾雜的水分和其他潤滑脂等易汽化物料，會因炸裂作用而迅速在爐內膨脹，也不宜加入煉鋼爐。為此，許多鋼廠采用預熱廢鋼的方法，使用火焰直接烘烤廢鋼鐵，燒去水分和油脂，再投入鋼爐。
廢不銹鋼產生的主要來源是因工業制造和不銹鋼工藝產生的不銹鋼廢料,長期使用損害和報廢的不銹鋼設備，以及日常生活當中使用過的不銹鋼器具。它們在報廢以后只能回爐再次加工成為其它的不銹鋼產品或制品。廢舊鋼鐵回收就找吉林省鵬達再生資源利用有限公司。