生產性廢鋼鐵一部分是各個使用鋼材制造終端使用商品的邊角余料；這一部分通過市場交易回到鋼鐵企業進行再次冶煉。另一部分是各鋼鐵企業自產的返回廢鋼鐵，是企業內部各個生產單元諸如，車間、分廠在生產過程中下來的邊角余料例如：切頭、切尾、鑄余、廢品、試樣、鋼屑、下腳料等。
廢鋼處理方法因材質和形狀而異。易碎的和形狀不規則的大塊物料，采用重錘擊碎。特厚、特長的大型廢鋼，用火焰切割器切割成合格尺寸。更大廢鋼鐵塊料，則采用爆破法爆碎。厚廢鋼板和型鋼、條鋼，采用剪切機進行剪切。廢薄板邊角料、廢鋼絲、廢汽車殼體等容積比重較小的輕料，用打包機壓縮成塊體，打捆用作煉鋼原料。切削產生的廢鋼屑除油后，再用壓塊機壓塊。混有其他金屬的廢料，先經破碎,再經磁選,分離出廢鋼。
農業廢鋼鐵來源于損壞的各種農業設施如閘、壩、橋、具、工器具等，由于我國農業現代化起步較晚，尚不發達，農業廢鋼中廢鑄鐵、工具鋼較多。
我國的鐵路建設發展很快，隨著高鐵、動車組、鐵路提速的大發展，原有的鐵路設施與之越來越不相適應。因此，淘汰報廢了許許多多的鐵路設施，如機車、車廂、道軌等。
廢鋼鐵經常粘有油和潤滑脂之類的污染物，不能立刻蒸發的潤滑脂和油會對熔融的金屬造成污染。露天存放的廢鋼受潮后，由于夾雜的水分和其他潤滑脂和油會對熔融的金屬造成污染。露天存放的廢鋼受潮后，由于夾雜的水分和其他潤滑脂等易汽化物料，會因炸裂作用而迅速在爐內膨脹，也不宜加入煉鋼爐。為此，許多鋼廠采用預熱廢鋼的方法，使用火焰直接烘烤廢鋼鐵，燒去水分和油脂，再投入鋼爐。