廢鋼處理方法因材質和形狀而異。易碎的和形狀不規則的大塊物料，采用重錘擊碎。特厚、特長的大型廢鋼，用火焰切割器切割成合格尺寸。更大廢鋼鐵塊料，則采用爆破法爆碎。厚廢鋼板和型鋼、條鋼，采用剪切機進行剪切。廢薄板邊角料、廢鋼絲、廢汽車殼體等容積比重較小的輕料，用打包機壓縮成塊體，打捆用作煉鋼原料。切削產生的廢鋼屑除油后，再用壓塊機壓塊。混有其他金屬的廢料，先經破碎,再經磁選,分離出廢鋼。
日常生活用品廢棄鋼材如罐頭瓶、家俱和用品廢鐵等，稱之為“社會發展廢舊鋼材”或“廢棄物，總數有時候達到不銹鋼板材投入量的1%。除此之外,也有從渣中收購的廢舊鋼材，囤積的廢舊鋼材塊，捕撈的翻船等，來源于甚為繁雜。
廢不銹鋼產生的主要來源是因工業制造和不銹鋼工藝產生的不銹鋼廢料,長期使用損害和報廢的不銹鋼設備，以及日常生活當中使用過的不銹鋼器具。它們在報廢以后只能回爐再次加工成為其它的不銹鋼產品或制品。廢舊鋼鐵回收就找吉林省鵬達再生資源利用有限公司。
廢鋼鐵是鋼鐵工業可持續發展的重要資源，尤其是電爐煉鋼重要的、必不可少的原料，同時也是轉爐鋼中效果的冷卻劑。為了不影響煉鋼工藝流程的正常進行、確保成品鋼件的質量，必須選用優質的廢鋼鐵原料加入鋼爐；亦即廢鋼鐵必須滿足一定的技術要求方可可作為原料使用。