報廢車就是達到一定使用年限，或因其他原因造成車輛嚴重損壞或技術狀況低劣、且無法修復、耗油量超過國家標準規定值50%、依照政府規定強制報廢的車輛。汽車使用達到一定期限 ,各個系統的組件大部分已完成使命 ，維護和修理已不能保障汽車的行駛，應當及時報廢更新。
廢汽車中含有大量可回收的金屬和非金屬材料，相比其他可再生原材料（廢家電、廢電腦、易拉罐），具有存量大、資源價值高、零部件可再制造應用等特點。報廢汽車更大的利用價值在于對其高附加值零部件的加工再制造。再制造是指把被損耗的耐用品通過拆解、清洗、監測、加工、組裝、再次監測、調整等一系列工序，恢復到能夠繼續使用的過程。
公司專門回收報廢汽車。對一些尾氣不合格、噪音大、車況差的車輛，進行回收拆解，對五大總成（前后橋、變速箱、車大架、發動機、方向機）徹底進行拆解，并對空調制冷系統的報廢車中氟利昂制冷劑進行回收分類儲存，完全達到國家規定報廢汽車回收標準。
由于報廢汽車中超過80％質量以可以被回收利用（以金屬為主），具有回收價值，美國的報廢汽車回收以市場化為主，也證明走市場化道路是可行的，因此我國可以對報廢汽車回收走市場化的道路，這樣不僅有利于回收過程的透明化，而且可以用經濟杠桿促進報廢汽車的回收處理量。
